Augustenborg har en befolkning på 3.222 og et areal på 2,0 km2. Byen ligger i et morænelandskab langs nordsiden af Augustenborg Fjord, hvis inderste del, Lillehav, er en sø, der er adskilt fra fjorden ved en dæmning. Her er Banegårdsgade anlagt, og gaden har beholdt sit navn, selv om det sidste tog kørte i 1933. En del af tracéet indgår i Augustenborgstien. Augustenborg Slotspark med skulpturparken Augustiana og Kunstcenter er en del af den 7 km lange Augustenborgsti langs vandet og videre til Gundestrup Mark via Bro og Sønderborg Golfklubs baner.
Fra Sønderborg kommer man til byen via Banegårdsgade. Andre tilkørsler er fra Sebbelev, fra Ketting via en margueritrute eller ad landevejen fra Fynshav. Fra Augustenborg er der 7 km til Sønderborg og 10 km til Fynshav.
Augustenborgs hovedgade er Storegade og dens fortsættelse i Stavensbølgade parallelt med Slotsallé, og området er centrum for handelslivet. I den tyske tid udviklede byen sig langs fjorden og Lillehav samt langs Osbækvej og Kettingvej. I sidste halvdel af 1900-tallet voksede byen mod nord, og i dag er Bro og Blæsborg bydele i Augustenborg. Byen har supermarkeder ved Stadionvej og Bro.
