Nordisk Insulinlaboratorium oprettede i 1932 Niels Steensens Hospital i Gentofte. Formålet var gennem forskning og uddannelse at styrke behandlingen af patienter med diabetes. Samarbejdet med det offentlige sygehusvæsen blev løbende udvidet, og Niels Steensens Hospital fik i 1970’erne en mere formaliseret aftale med Københavns Amt.
Steno Diabetes Center blev indviet i 1992 efter sammenlægning af Niels Steensens Hospital og Hvidøre Hospital, der ligeledes var et diabeteshospital oprettet af Novo, og i 2017 blev Steno Diabetes Center Copenhagen dannet på baggrund af en bevilling fra Novo Nordisk Fonden, der i 2016 havde bevilget 2,8 mia. kr. til Region Hovedstaden. Byggeriet, der skal ligge på Herlev Hospitals grund, kommer til at rumme ca. 18.000 m2 etagemeter til behandling af patienter. Bygningen forventes taget i brug ultimo 2020.
Lige siden hospitalet blev oprettet, har der været en tæt forbindelse mellem den kliniske forskning og produktionen af insulin. I begyndelsen var formålet at forbedre insulinens kvalitet, men i nyere tid har forskningen været bredere, så der ud over nye medicinske produkter forskes i, hvordan diabetes forebygges, og hvordan patienterne kan få et godt liv.