I 1600-tallet var der indkvarteret dragoner på Holstebroegnen, og også siden har der i perioder været en militær tilstedeværelse i og omkring Holstebro. En egentlig kaserne med tilhørende permanent garnison kom først under den kolde krig. Det skete i forbindelse med omdannelsen af Jydske Dragonregiment fra et opklaringsregiment til et panserregiment, hvilket tog sin begyndelse i 1949. Regimentets arealer i Randers blev vurderet som uegnede til den nye organisation, der bl.a. omfattede kampvogne. I maj 1953 ankom den første af regimentets bataljoner til Holstebro, som siden har været regimentets garnisonsby. I konsekvens af forsvarsforliget 2018‑23 huser kasernen også staben for 1. Brigade, der bl.a. står for uddannelsen af hærens tropper til international tjeneste.
Jydske Dragonregiment er en del af hærens kamptropper og består af tre bataljoner samt Prinsens Musikkorps og tilhørende støtteorganisation. De tre bataljoner omfatter en panserbataljon udrustet med Leopard 2-kampvogne, en panserinfanteribataljon med infanterikampkøretøjer og endelig en uddannelsesbataljon, der forestår uddannelse af to værnepligtshold på ca. 300 værnepligtige hvert år. Jydske Dragonregiment er underlagt 1. Brigade, der er den ene af hærens to brigader.
Dragonkasernen er et af Holstebro Kommunes største arbejdssteder, og i 2018 var der ud over de værnepligtige mere end 1.000 ansatte. Forsvarsforliget 2018‑23 tilføjer yderligere ca. 280 jobs i løbet af perioden.
